Jsou úrokové sazby hypoték opravdu vysoké?

prosinec 2018

Čím dál častěji slýcháme o tom, že se hypotéky "zdražují" a že se už nevyplatí. Je tomu opravdu tak nebo jsou stále výhodné?  

Pokud se podíváte na aktuální vývoj úrokových sazeb, určitě vás přinejmenším zarazí, jakým tempem jdou sazby nahoru. Podívejme se třeba na srovnání úrokové sazby z listopadu 2017 a listopadu 2016.

V listopadu 2016 byla průměrná úroková sazba hypoték na svém historickém minimu a průměr se pohyboval okolo 1,77 %, kdy ještě v říjnu byla sazba 1,80 %, ale již v lednu 2017 je průměrná úroková sazba na 1,82 %.

V listopadu roku 2017 jsou už úrokové sazby na vzestupné tendenci, a to na sazbě 2,15 % a v prosinci téhož roku dokonce na sazbě 2,51 %.

Podívejme se ale historicky ještě dál, a to na říjen roku 2004, kdy je úroková sazba hypoték 4,87 %, o rok později, tedy 2005 v říjnu, je úroková sazba 3,64 %, v roce 2007 v říjnu je úroková sazba 5,24 % a opět o rok později, tedy rok 2008, již 5,70 %. Po tomto období začíná období klesání, a tak v říjnu v roce 2010 je úroková sazba v průměru 4,42 % a do roku 2015 stále klesá, až má v říjnu průměr 2,12 %.

Z historického pohledu se na vývoji hypotečních úvěrů podílelo několik vážných aspektů, například hospodářská krize v roce 2008–2009, kdy hypoteční trh stagnoval a zájem o hypoteční úvěry opadával, i když ČNB rapidně snížila sazby s cílem podpořit ekonomiku. Tento trend postupně snižoval úrokové sazby, kdy se ze sazby 5,7 % (říjen 2008) postupně dostáváme na sazbu 2,12 % (říjen 2015) a tato sazba ještě postupně klesá až na 1,5 % (říjen 2016). Za poklesem úrokových sazeb s největší pravděpodobností stály developerské projekty, které chtěly s výstavbou začít ještě v roce 2011 kvůli předpokládanému zvýšení DPH, které mělo nastat v roce 2012. Roky 2012 až 2015 se v oblasti poskytování hypotečních úvěrů řadí k úspěšnějším obdobím. Hypoteční trh vzkvétal hlavně díky nízkým úrokovým sazbám a nízkým cenám nemovitostí. Za nejúspěšnější roky lze ale jednoznačně označit roky 2016 a 2017. V průběhu těchto let došlo k největšímu množství legislativních změn, úrokové sazby se dotkly nejnižších hodnot a byly poskytnuty největší objemy hypotečních úvěrů.

Z grafu č.2 je patrné, že i když jdou nyní úrokové sazby hodně rychle nahoru, s o ohledem na historii se udržují stále na velmi zajímavých číslech.

Většina z nás už zapomněla na dobu, kdy byla úroková sazba kolem 6 % a dlouhé vyjednávání s bankou mohlo přinést snížení 5,5 %, což bylo považováno za velký úspěch.

Zda hrozí, že úrokové sazby vyletí až tak strmě nahoru, zatím nevíme. Zatím se dá sledovat vývoj trhu a čekat na budoucnost. Ponaučení, které plyne z historie ale je, že právě v kontextu historických úrokových sazeb jsou ty aktuální úrokové sazby stále velmi příznivé.

Zdroj: Vlastní zpracování redakce na základě údajů z webových stránek na základě výročních zpráv Hypoteční banky (www.hypotecnibanka.cz/o-bance/), cnb.cz a kurzy.cz